Eclatement de la zone euro et impact geopolitique sur une crise majeure !
Ainsi, le Premier ministre italien Mario Monti a défendu une nouvelle fois l’émission de cette dette commune à la zone Euro, tandis que le président de la BCE, l’Italien Mario Draghi, plus réservé sur le sujet des Eurobonds, a néanmoins appelé les dirigeants de la zone Euro à faire un « saut » vers plus de fédéralisme…
François Hollande est arrivé ce dimanche à Chicago pour le 25e sommet de l’OTAN avec la volonté de défier Barack Obama et ses alliés européens sur le dossier afghan. Alors que onze années après le début des opérations, militaires Américains et Européens admettent avoir perdu le contrôle des domaines qui détermineront l’avenir de l’Afghanistan, quelles seront les réelles conséquences de la décision française sur l’organisation transatlantique et sur l’avenir du pays ?
François Hollande est arrivé à l’Élysée avec la volonté de défier le Président américain Barack Obama et ses alliés européens sur le dossier afghan, en annonçant puis en réitérant sa principale promesse de campagne en matière de politique étrangère, à savoir retirer les troupes françaises combattantes d’Afghanistan (déployées principalement dans la province de Kapisa et le district de Surobi) d’ici la fin de l’année 2012, soit deux années plus tôt que la date de 2014 fixée au sommet de l’OTAN à Lisbonne en 2010.
Les conséquences d’une sortie grecque de la zone euro sont très incertaines pour les autres membres et dépendront de la réponse politique européenne, a annoncé Fitch vendredi soir.
Dans le cas où la Grèce sortirait de l’UEM, que ce soit à la suite de la crise politique actuelle ou à une date ultérieure si l’économie ne parvient pas à se stabiliser, Fitch placerait vraisemblablement les notes de tous les autres Etats de la zone euro sous surveillance négative…
Cette décision, précise l’agence de notation, est conforme au scénario évoqué dans son rapport publié le 3 mai intitulé :
« L’avenir de la zone euro : scénarios de substitution ».
La presse se concentre tantôt sur la Grèce et son chaos tantôt sur l’Espagne et ses banques.
Dans les deux cas, pour l’avenir de l’euro, c’est pas « joyeux »
La Grèce fera faillite sur l’ensemble de ses dettes et les 30 000€ donnés par tête de Grec n’auront servi à rien sur le plan européen. Savoir si la Grèce reste ou non dans l’Union européenne est maintenant anecdotique.
Quant à l’Espagne, ses banques devraient avoir besoin de 68 Mds€ de capital dans les trois années à venir. De l’argent que personne n’a, bien évidemment. Il faudra l’imprimer en faisant croire qu’on l’emprunte.
Le cas espagnol est très intéressant car il préfigure le nôtre.
Nos similitudes sont plus grandes que nos différences. Cependant, parmi nos différences, il en existe une de taille : si la dette publique espagnole est inférieure à la nôtre (de l’ordre de 60% du PIB), la dette privée espagnole, celle des ménages, est bien plus importante que la nôtre.
À l’inverse, les Français restent épargnants dans l’âme . Ce n’est pas parce que notre État est insolvable que les Français le sont. De ce point de vue, il existe bien une « exception française » si nous nous comparons aux Espagnols, aux Portugais (dans ce pays, il paraît même que les tournées au bistrot se payent à crédit avec une carte !), aux Irlandais, aux Grecs ou aux Américains.
Ce bas de laine suscite des convoitises et François Hollande aimerait bien le voir grossir.
Sa décision de relever le plafond du Livret A est révélatrice.
Elle va permettre de renationaliser la dette et de la diriger vers les OATi , les obligations d’État indexées sur l’inflation française. Or ces obligations coûtent de plus en plus cher à l’État puisque les chiffres d’inflation officielle progressent.
Que penser d’une telle épargne ?
Il s’agit bien entendu d’un piège. On vous propose de placer non plus 15 300€ mais 30 600€ en franchise d’impôt sur votre livret A.
La rémunération dudit livret est fixée par le gouvernement et elle est (en principe) fonction de l’inflation.
Selon L’Agefi d’hier, 9% des 60 millions de livrets sont au plafond des 15 300€ et ils représentent 40% des dépôts. À fin mars, l’encours des livrets A atteignait 224 Mds€.
Par ce moyen, le nouveau gouvernement peut mettre potentiellement la main sur 90 Mds€ à recycler en emprunts obligataires. Il financerait ainsi presque la moitié de ses besoins d’emprunt !
Ce que cela signifie pour nos investissements
À l’heure actuelle, le seul abri de votre épargne (attention, épargne mais pas investissement) ce n’est pas une obligation ou un livret (qui n’est rien d’autre qu’un dépôt transformé en obligation), c’est l’or.
L’or baisse en dollar, car l’effet valeur refuge du billet vert tient toujours. Il pourra même encore baisser en dollar en cas de faillite désordonnée en Europe.
Le trouillomètre en zone euro revient dans la zone rouge, c’est le sens du dernier titre de L’Agefi ; les banques ne se font plus confiance entre elles et viennent déposer leur cash auprès de la BCE tous les soirs.
Mais regardez l’or exprimé en euro et vous pouvez vérifier que depuis le début de l’année, il est toujours positif : +1,10% depuis le 1er janvier et +16,48% sur douze mois.
Actuellement, l’or confirme son rôle unique d’actif triple A. Faites comme les banques centrales des pays émergents : n’hésitez pas à en reprendre dans les creux. C’est plus sûr que le Livret A et les promesses de François Hollande !
C’est officiel ! Le fonds souverain chinois CIC a cessé d’acheter des obligations d’Etats européens, échaudé par la crise actuelle de la zone Euro…
Son patron, Gao Xiqing, a fait cette annonce dans un entretien publié par l’agence ‘Bloomberg’…
« Ce qui se passe en Europe est bien sûr inquiétant… Nous cherchons encore des opportunités d’acquérir des actifs en Europe, mais nous ne voulons pas acheter des obligations d’Etat », a ainsi déclaré M. Gao.
Si elle a un impact psychologique important, la décision de CIC pourrait toutefois avoir un effet limité sur les marchés, dans la mesure où le principal acquéreur chinois de dette européen est.. l’Etat lui-même, à travers SAFE, l’administration qui gère les réserves de changes du pays. Or, SAFE n’a pour l’instant pas signalé son intention de ne plus investir dans des titres de dette de la zone Euro.
La fin de l'euro : une crise sans précédent - 